Stock Optionen Buchhaltung Definition

BREAKING DOWN Option Optionen sind äußerst vielseitige Wertpapiere. Händler nutzen Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hedger Optionen verwenden, um das Risiko des Halten eines Vermögenswertes zu reduzieren. In Bezug auf Spekulationen haben Optionskäufer und Schriftsteller widersprüchliche Ansichten hinsichtlich der Aussichten auf die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Wertpapiers. Call Option Call Optionen bieten die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so würde der Käufer wollen die Aktie zu gehen. Umgekehrt muss der Optionsschreiber die zugrunde liegenden Aktien für den Fall liefern, dass der Börsenkurs den Kurs aufgrund der vertraglichen Verpflichtung übersteigt. Ein Optionsschreiber, der eine Kaufoption verkauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs im Verhältnis zur Option Ausübungspreis während der Laufzeit der Option fallen wird, da er damit maximalen Gewinn erzielen wird. Das ist genau die entgegengesetzte Perspektive des Optionskäufers. Der Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigt, wenn dies geschieht, wird der Käufer in der Lage sein, die Aktie für einen niedrigeren Preis zu erwerben und dann verkaufen sie für einen Gewinn. Sollte der Basiswert jedoch am Verfalltag nicht über dem Ausübungspreis liegen, würde der Optionskäufer die für die Call-Option gezahlte Prämie verlieren. Put Option Put Optionen geben die Option zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, so würde der Käufer wollen die Aktie zu gehen. Das Gegenteil trifft auf Put-Option-Autoren zu. Zum Beispiel ist ein Put-Option-Käufer bärisch auf dem zugrunde liegenden Bestand und glaubt, dass sein Marktpreis unter oder zu einem bestimmten Zeitpunkt unter dem festgelegten Ausübungspreis liegt. Auf der anderen Seite glaubt ein Optionsschreiber, der eine Put-Option kürzt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs um einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum steigt. Sollte der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum den festgelegten Basispreis überschreiten, wird der maximale Gewinn erzielt. Umgekehrt würde ein Put-Optionsinhaber nur von einem Rückgang des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren. Wenn der Kurs der Basiswerte unter den Ausübungspreis fällt, ist der Put-Option-Schreiber verpflichtet, Aktien des Basiswertes zum Ausübungspreis zu erwerben. Kaufoption Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption ist ein Privileg, das von einer Partei an eine andere verkauft wird, Der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem vereinbarten Preis innerhalb einer bestimmten Zeitspanne zu kaufen oder zu verkaufen. Amerikanischen Optionen. Die den Großteil der börsengehandelten Aktienoptionen ausmachen, können jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum der Option ausgeübt werden. Auf der anderen Seite, europäische Optionen. Auch bekannt als Aktienoptionen im Vereinigten Königreich, sind etwas weniger häufig und können nur am Verfallsdatum eingelöst werden. Laden des Players. BREAKING DOWN Stock Option Der Aktienoptionsvertrag liegt zwischen zwei konsentierenden Parteien, wobei die Optionen in der Regel 100 Aktien eines Basiswertes darstellen. Put - und Call-Optionen Eine Aktienoption gilt als Call, wenn ein Käufer einen Vertrag zum Kauf einer Aktie zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt abschließt. Eine Option gilt als Put, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer einer Kaufoption glaubt, dass der zugrunde liegende Bestand zunehmen wird, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, die Aktie mit einem Abschlag vom aktuellen Marktwert zu erwerben, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall erhöht wird. Wenn jedoch der Käufer glaubt, dass eine Aktie einen Wertverlust erleidet, schliesst er einen Put-Optionskontrakt ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu veräußern. Verliert der zugrunde liegende Bestand vor dem Verfall den Wert, kann der Optionsinhaber ihn für eine Prämie vom aktuellen Marktwert verkaufen. Der Ausübungspreis einer Option ist, was diktiert, ob ihr wertvoll ist oder nicht. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Kurs, zu dem die zugrundeliegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktwert liegt. Put-Optionsschuldner profitieren, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Mitarbeiteraktienoptionen Mitarbeiteraktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen mit einigen wesentlichen Unterschieden. Normalerweise werden Mitarbeiteraktienoptionen eher gewertet als eine bestimmte Zeit bis zur Endfälligkeit. Dies bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht auf Erwerb seiner Optionen erwirbt. Es gibt auch einen Zuschusspreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert darstellt, wenn der Mitarbeiter die Optionen erhält. Die neuen Rechnungslegungsvorschriften für Aktienoptionen und andere Juristen, Steuerberater und andere Führungskräfte, Die mit der Gewährung von Eigenkapitalvergütungen an Mitarbeiter beschäftigt sind, sollten ein grundlegendes Verständnis der neuen Rechnungslegungsvorschriften haben, die in der Rechnungslegungsnorm Nr. 123 (R) ("FAS 123 (R) quot) aufgeführt sind. Ein Verständnis der Regeln ist entscheidend für die Bewertung ihrer Auswirkungen auf die laufenden Zuschüsse und die Entwicklung von Strategien für künftige Zuschüsse. Die folgende Diskussion gibt einen Überblick. ALTE RECHNUNGSREGELN Vor der Beschreibung der neuen Regeln hilft es, die alten Rechnungslegungsvorschriften zu verstehen. Im Allgemeinen unter den veralteten alten Regelungen gibt es zwei Möglichkeiten, Aktienoptionen aufzuwenden: (1) quotintrinsic value accountingquot unter Accounting Principles Board Stellungnahme Nr. 25 und (2) quotfair value accountingquot gemäß FASB Statement 123 (FAS 123quot). Plain-Vanilla-Aktienoptionen, die über einen bestimmten Zeitraum wachsen, unterliegen in der Regel einer 8220fixed8221 Intrinsic Value Accounting. Im Rahmen der festen Intrinsic-Value-Rechnung ist der quotspreadquot einer Aktienoption (d. H. Der Betrag, um den der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung den Ausübungspreis übersteigt) über die Wartezeit der Aktienoption aufwandswirksam. Wenn der Spread Null ist, muss kein Aufwand erkannt werden. Dies ist, wie Unternehmen Optionen Optionen ohne Aufwand sie - durch die Gewährung der Optionen zum fairen Marktwert. Bestimmte Arten von Aktienoptionen unterliegen der Quotenvariablenquot intrinsic value accounting. Wenn die Option zum Beispiel nur auf dem Empfänger der Option, die bestimmte Leistungsziele erreicht, basiert, unterliegt die Option einer variablen intrinsischen Wertabrechnung. Im Rahmen der variablen Rechnungslegung wird jede Aufwertung der Option, die der Option zugrunde liegt, in der Regel auf eine periodische Basis für die Laufzeit der Option aufgeschlagen (d. H. Bis die Option ausgeübt wird oder ausläuft). Der Effekt der variablen Rechnungslegung ist, dass Erhöhungen des Wertes der Aktien, die einer Option zugrunde liegen, zu dramatischen Rechnungslegungsentgelten für das Ergebnis des Unternehmens führen können. Aus diesem Grund gewähren Unternehmen in der Regel keine Aktienoptionen oder andere Prämien, die eine variable Rechnungslegung auslösen. Schließlich wird der beizulegende Zeitwert einer Aktienoption zum Zeitpunkt der Gewährung im Rahmen der Fair Value-Bilanz über die Wartezeit der Option aufwandswirksam erfasst. Der beizulegende Zeitwert wird durch ein Optionspreismodell wie Black-Scholes ermittelt. NEUE RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE Im Allgemeinen müssen öffentliche Unternehmen spätestens zum ersten Geschäftsjahr nach dem 15. Juni 2005 FAS 123 (R) erfüllen. Private Gesellschaften müssen spätestens zum ersten Geschäftsjahr nach dem 15. Dezember 2005 nachkommen Unternehmen, das auf einem Kalender-Geschäftsjahr operiert, muss im ersten Quartal 2006 FAS 123 (R) implementieren. Der erste Schritt bei der Anwendung der neuen Regeln besteht darin, zu bestimmen, ob eine Auszeichnung ein Quotequityquot-Award oder eine Quoteiabilityquot-Auszeichnung ist. Eine Auszeichnung ist ein Equity-Prämie, wenn die Bedingungen des Preisaufrufs für ihre Abwicklung auf Lager. Aktienoptionen und beschränkte Aktien sind somit beide Aktien. Wertsteigerungsrechte, die im Bestand abgewickelt werden, sind ebenfalls Eigenkapital. Sobald eine Auszeichnung ein Aktienpreis ist, ist der nächste Schritt, um festzustellen, ob der Equity-Award ist ein quotfull-valuequot Award oder ein quotappreciationquot Award. Ein Beispiel für eine Full-Value-Equity-Prämie ist Restricted Stock. Beispiele für Wertschätzungsprämien sind Aktienoptionen und Wertsteigerungsrechte. Im Falle eines vollwertigen Eigenkapitals, das einem Arbeitnehmer gewährt wird, verlangt die neue Bilanzierungs - und Bewertungsrege - lung, dass ein Unternehmen einen Vergütungsaufwand, der auf dem Marktwert der der Aus - schüttung am Tag der Gewährung zugrunde liegenden Aktie basiert, abzüglich des Betrags (falls zutreffend) berücksichtigt ), Die vom Empfänger des Preises gezahlt werden. Diese Kosten werden über den Servicezeitraum amortisiert, der in der Regel der Ausübungszeitraum der award8217s beträgt. Im Falle eines Anerkennungswertes, der einem Arbeitnehmer gewährt wird, verlangt die neue Bilanzierungs - und Bewertungsrege - lung, dass ein Unternehmen zum Zeitpunkt der Gewährung eine Entschädigung in Höhe des beizulegenden Zeitwerts des Zuschusses anerkennt. Diese Kosten werden in der Regel über die Laufzeit der Auszeichnung amortisiert. Der beizulegende Zeitwert einer Vergabe wird durch ein Preismodell ermittelt. Zu den zulässigen Modellen gehören das Black-Scholes-Modell und ein Gittermodell. FASB gibt keine Präferenz für ein bestimmtes Preismodell aus. Unabhängig davon, welches Preismodell verwendet wird, muss das Modell die folgenden Angaben enthalten: (1) den aktuellen Aktienkurs, (2) die erwartete Laufzeit der Option, (3) die erwartete Volatilität der Aktie, (4) risikofrei Zinssätze, (5) die erwarteten Dividenden auf den Bestand und (6) den Ausübungspreis der Option. Wenn die Konditionen einer aktienbasierten Vergütung für die Abwicklung in Bargeld und nicht für Aktien erfolgen, wird die Auszeichnung als Haftungsauszeichnung bezeichnet. Zum Beispiel sind Wertsteigerungsrechte, die in bar abgewickelt werden, Haftungsausschlüsse. Equity-Prämien können als Verbindlichkeitsprüfungen umgegliedert werden, wenn ein Ausgleichsmodell für die Auszahlung des Barausgleichs besteht. Die Bilanzierung Behandlung gewährt Haftung Auszeichnungen ist viel die gleiche wie die Behandlung gewährt Equity Awards, mit Ausnahme eines großen Unterschied. Dieser Unterschied besteht darin, dass der Wert der Prämie am Ende jedes Berichtszeitraums neu bewertet wird, bis die Auszahlung erfolgt ist. Mit anderen Worten, die Haftungsprämien unterliegen einer variablen Rechnungslegung. Die Vergütung basiert somit auf dem Marktwert der dem Zuschlag zugrunde liegenden Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung, abzüglich des Betrags (falls vorhanden), der vom Zuschussempfänger gezahlt wird. Diese Vergütungskosten werden in jedem Berichtszeitraum neu berechnet, bis die Prämienübernahme erfolgt oder anders vereinbart ist. Im Hinblick auf eine Wertsteigerungshaftung werden die Entschädigungskosten anhand eines Preismodells ermittelt und in jedem Berichtszeitraum neu bewertet, bis die Ausübung oder sonstige Erfüllung erfolgt ist. Die neuen Regeln unterscheiden zwischen Preisen, die auf Service-, Performance - und Marktbedingungen basieren. Eine Dienstbedingung bezieht sich auf einen Mitarbeiter, der Leistungen für seinen Arbeitgeber ausführt. Eine Leistungsbedingung bezieht sich auf die Tätigkeiten oder den Betrieb des Arbeitgebers. Eine Marktbedingung bezieht sich auf die Erreichung eines bestimmten Aktienkurses oder eines bestimmten inneren Wertes. Im Falle einer Vergabe, die auf Service - oder Leistungsvoraussetzungen beruht, wird der Buchhaltungsaufwand rückgängig gemacht, wenn die Prämie verfallen ist. Wenn also ein Mitarbeiter vor seiner Dienstleistungsoption kündigt oder wenn die in der Option angegebene Leistungsbedingung nicht erfüllt ist, würde die Rechnungsstellung umgekehrt. Auf der anderen Seite, wenn die Ausübungshinterziehung einer Marktbedingung unterliegt, erfolgt grundsätzlich keine Umkehrung der Rechnungsabgrenzungen, es sei denn, der Empfänger beendet die Beschäftigung vor Ablauf des Leistungszeitraums. Wenn ein Unternehmen eine Auszeichnung ändert, muss es als Entschädigung eine Erhöhung des beizulegenden Zeitwerts der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Änderung gegenüber dem beizulegenden Zeitwert der Auszeichnung unmittelbar vor der Änderung anerkennen. Soweit die Aus - schüttung vorliegt, werden diese Vergütungskosten zum Zeitpunkt der Änderung anerkannt. Soweit die Ausschüttung nicht erfolgt, werden diese Vergütungskosten über die verbleibende Restlaufzeit angesetzt. Eine Änderung ist eine Änderung der Bedingungen der Vergabe, einschließlich der Änderung der Menge, des Ausübungspreises, der Gewährleistung, der Übertragbarkeit oder der Vergleichsbedingungen. Grundsätzlich muss ein privates Unternehmen die Buchführungskosten gemäß den oben beschriebenen neuen Regeln berechnen. Allerdings gibt es einige wichtige Unterschiede für private Unternehmen. Erstens, wenn es für ein privates Unternehmen nicht möglich ist, seine Volatilität bei der Verwendung eines Optionspreismodells abzuschätzen, muss es generell die historische Volatilität eines geeigneten Branchenindex verwenden. Der Index muss offen gelegt werden. Zweitens haben private Unternehmen in Bezug auf Haftungsprämien die Wahl, diese Prämien gemäß den oben beschriebenen neuen Regeln zu bewerten oder den inneren Wert von award8217 zu verwenden. DISCUSSING BESTIMMTE EIGENKAPITALANLAGEN Standardaktienoptionen Nach den neuen Regeln wird ein beizulegender Zeitwert am Erwerbszeitpunkt mit einem Optionspreismodell bewertet und dieser Wert wird über den Erdienungszeitraum als Ausgleichsaufwand erfasst. Liegt die Option in einem angemessenen Verhältnis (z. B. jährlich 25% auf der Basis der optionalen Dienstleistung beim Emittenten), hat der Emittent die Wahl, den Ausgleichsaufwand linear über den Erdienungszeit raum oder periodengerecht abzuschreiben. Wenn die lineare Methode angewendet wird, betragen die Vergütungsaufwendungen für eine 4-jährige stochastische Option mit 20.000 im Allgemeinen 5.000 im Jahr 1, 5.000 im Jahr 2, 5.000 im Jahr 3 und 5.000 im Jahr 4. Wenn die Periodenabgrenzung Methode verwendet wird, muss jedes Jahr der Sperrfrist als gesonderte Prämie behandelt werden und der Rechnungsführungsaufwand wird vorangetrieben. Somit kann der Ausgleich für die Option etwa so aussehen: 10.000 im Jahr 1, 6.000 im Jahr 2, 3.000 im Jahr 3 und 1.000 im Jahr 4. Cliff-Freizügigkeitsoptionen müssen die lineare Methode verwenden. Performance-basierte Aktienoptionen Unter den alten Regeln werden Aktienoptionen, die ausschließlich auf Performance-Bedingungen basieren, einer variablen Bilanzierung unterliegen. Nach den neuen Regeln unterliegen diese leistungsorientierten Optionen keiner variablen Rechnungslegung. Stattdessen wird der Bilanzierungsaufwand dieser Optionen grundsätzlich in gleicher Weise wie bei den Standard-Aktienoptionen gemessen. In Anbetracht zahlreicher Leistungsverhältnisse sollen die Interessen der Arbeitnehmer besser auf die Interessen der Gesellschafter ausgerichtet werden. Daher sehen wir eine Zunahme bei der Gewährung leistungsorientierter Aktienoptionen. Stock Appreciation Rights Nach den alten Regeln, SARs unterliegen einer variablen Rechnungslegung. Aus diesem Grund verwenden nicht viele Unternehmen SARs. Nach den neuen Regeln wird der Buchhaltungsaufwand eines SAR-Wertpapiers in der Regel in der gleichen Weise wie eine Aktienoption bewertet und unterliegt nicht einer variablen Rechnungslegung. Da aktienbasierte SARs den Aktienoptionen sehr ähnlich sind und Unternehmen bei der Abwicklung von SARs im Vergleich zu Optionen weniger Aktien verwenden, können die Unternehmen von Aktienoptionen auf Aktien-Settled SARs übergehen. SARs ermöglichen es den Teilnehmern auch, Aktien zu erwerben, ohne einen Ausübungspreis oder eine Maklerprovision zahlen zu müssen. SARs, die in bar abgerechnet werden, unterliegen jedoch einer variablen Rechnungslegung. Dementsprechend sind wir nicht wahrscheinlich, eine Zunahme der Bewilligung der SARs in Bargeld beglichen zu sehen. Mitarbeiteraktien Kaufpläne Nach den alten Regeln werden die ESPPs nicht als Ausgleich behandelt, weshalb keine Buchhaltungskosten erforderlich sind. Nach den neuen Regeln müssen Unternehmen, die ESPPs finanzieren, eine Abrechnungsgebühr erheben, es sei denn, ihre ESPP erfüllt bestimmte eng gefasste Kriterien, darunter auch, dass die ESPP keinen Rabatt von mehr als 5 Prozent anbieten darf und keine Rückgriffsverpflichtung enthalten sollte. Da die meisten ESPPs dieses Kriterium nicht erfüllen, müssen die Unternehmen entscheiden, ob sie ihre ESPPs ändern oder eine Abrechnungsgebühr erheben. Die Buchführung wird nach einem Optionspreismodell ermittelt und über die Kaufperiode abgegrenzt.